☕備受期待的美國 CPI 數據並沒有讓人失望，另一項強於預期的通脹數據在一夜之間對大多數資產市場產生了漣漪。1 月份消費者價格上漲 0.6%，將年度通脹推高至令人瞠目結舌的 7.5%（預期 7.3%）。最廣泛遵循的“核心”指標——不包括食品和能源——上升到 6.0% (5.9%)。兩者都是 40 年來最高的。年通脹率連續第六個月超過 6%
🥟與去年聲稱高通脹將是暫時的相反，有大量跡象表明美國通脹壓力正在擴大，因此將持續一段時間。租金、電費和食品等生活必需品的成本飆升意味著通貨膨脹現在是一個重大的政治問題，也是美聯儲頭疼的問題
🥑最顯著的反應是利率市場，美聯儲下個月的緊縮週期開始加倍 50 個基點，現在被視為最有可能採取的行動（80% 的定價）。這反映在利率曲線上的提升上，美國 10 年期國債收益率上漲約 7 個基點，自 2019 年以來首次超過 2%（2.01%）。這將使紐西蘭利率在今天早上開盤走高，今天紐西蘭數據的基調（見下文）從那裡確定方向
🫐聖路易斯聯儲主席布拉德的一些出人意料的鷹派言論加劇了市場反應。他是今年的選民，有點直言不諱，並不總能得到他想要的，但評論仍然很有啟發性。布拉德表示，通脹數據“對我和美聯儲來說都是令人擔憂的”，“我希望在 7 月 1 日之前看到 100 個基點”，這意味著在接下來的三場會議之一中將升息 50 個基點。布拉德甚至提出了會議內加息的可能性，這或許可以說明美聯儲落後於曲線有多遠
🥙在債券之外，市場最初並不知道該怎麼做，但布拉德略顯不安的語氣令股市和風險情緒普遍感到不安。儘管美聯儲利率預期上調，但美元淨值下跌。股市在低開後回升，但現在急劇轉向南方。在我們撰寫本文時，標準普爾 500 指數和道瓊斯指數均下跌超過 1%，而 VIX 指數（風險規避的代表）已從 20% 飆升至 23.5%
🥣紐元/美元基本上是在往返，今天上午的交易幾乎觸及昨天略低於 0.6700 的水平。這當然掩蓋了一些波動的交易，因為它跟隨對美國通脹數據的變化反應（0.6650-0.6725 範圍）。預計今天美國市場仍將繼續波動，新西蘭將公佈一些市場動態數據（見下文）
🌽提前一天：今天在亞洲時區繼續。當地的亮點是紐西蘭聯儲對通脹預期的第一季度調查，這很可能會影響市場走勢。市場將對長期（5 年、10 年）預期開始上升的任何跡象敏感。到目前為止，紐西蘭聯儲對他們沒有感到欣慰，但如果這種情況發生變化，可能需要加快收緊步伐（相對於當前定價）。兩年期通脹預期指標可能會升至 3% 以上（從 2.96%）
🍧在通脹數據公佈之前，我們預計 1 月份電子卡支出數據（上午 10 點 45 分）將小幅回落（環比-1%），因為零售業開始感受到 2021 年經濟低迷的影響。新西蘭製造業採購經理人指數應保持在 50.0 水平以上的立足點，與該行業的擴張一致（上午 10:30）。澳大利亞央行行長洛威將向眾議院發表他的半年度演講。但我們認為我們不會獲得任何新信息。週末愉快。
Comments