🍤股市還是搖搖欲墜，最初受到近期收益率上漲和對經濟增長的擔憂的拖累，但隨著逢低買盤的出現，股市稍後回升。美國股市已經收復了早盤的大部分跌幅，目前基本持平，但標準普爾 500 指數比 2021 年 11 月的峰值低 25%。納斯達克指數繼續受到美國對中國獲取美國技術的新限制的拖累，而中國當局發出的信號，他們不會放棄清零政策，這令在美國上市的中國股票承壓。歐洲股指開盤時也走弱，收盤小幅走低。
🍟潛在的市場情緒看起來仍然脆弱，但早前收益率的上漲在一夜之間耗盡了動力。沒有具體的催化劑，儘管逢低吸納、對全球增長的擔憂（國際貨幣基金組織將 2023 年全球增長前景下調至 2.7%）和央行行動可能發揮了作用。
🥩債券收益率先升後降。隨著哥倫布日長周末假期後美國債券市場重新開放，美國國債收益率最初走高。較長期期限領漲，美國 10 年期國債收益率昨晚短暫突破 4%，隨後收低（目前為 3.89%），30 年期國債收益率達到略低於 4% 的峰值。短期收益率低於市場開盤價，反向收益率曲線（2 年 4.29% 10 年 3.89%）仍然預示著未來的疲軟狀況。在英國央行之後，大多數期限的英鎊金邊債券收益率已經走低，但 30-50 年期限的收益率更高（30 年期 4.78%）。歐洲的收益率普遍較低。在流動性不足的交易條件下，紐西蘭掉期和債券收益率繼續飆升。領頭羊 2 年期掉期昨天達到 4.87%，年初時略高於 2.15%！紐西蘭 10 年期政府債券收益率 (4.50%) 比 2022 年上漲超過 200 個基點。
🥫全球油價因對全球經濟增長的擔憂而受到抑制。WTI（每桶 90 美元）和布倫特（94 美元）的近期合約價格下跌約 2%。商品價格受到美元走軟的廣泛支持。
🥗央行評論：加拿大央行行長麥克勒姆早些時候強調了與紐西蘭類似的情況，整體通脹降溫（全球食品價格通脹因供應中斷緩解而降溫），但經濟需求仍高於供應能力下降，且工人普遍短缺。解決方案：提高利率，但這可能會造成一些痛苦。美聯儲FOMC政策制定者和前鷹派梅斯特表示，鑑於美國通脹的廣泛性和持續性，政策制定者不能滿足於需要更嚴格的政策設置。週五的美國 CPI 報告迫在眉睫（核心 CPI 預計將創下 6.5% 的數十年來新高），美聯儲在 11 月初連續第四次加息 75 個基點已接近完全定價。鑑於歐洲央行是否會效仿存在疑問衰退迫在眉睫的風險。
🌯英國勞動力市場數據顯示， 9 月份就業人數增長（6.9 萬）強於預期，申請人數失業率（3.9%）穩定在 2.5 年低點。8 月週收入上升（同比 6%），失業率（3.5%）降至接近 50 年低點。市場反應溫和。
🍜跨塔斯曼數據中存在差異。9 月份紐西蘭信用卡消費的零售額環比增長 1.4%，零售總額環比增長 2.5%，符合預期。雖然新西蘭零售卡數量預計在第三季度不會有太大增長，但支出轉向服務（第三季度總支出增長 4%）和強勁的收入增長表明家庭支出應該會更好。相比之下，澳洲聯儲的加息似乎嚇壞了澳大利亞家庭。9 月 CommBank 家庭支出意向指數自 4 月以來首個月下跌（環比-0.5%），西太平洋銀行澳大利亞 10 月消費者信心仍處於“極度悲觀”區域（83.7）。然而，NAB 調查顯示的 9 月澳大利亞商業狀況達到 15 個月以來的最高點（+25），大多數指標都很樂觀。
🥡外匯：美元在暫停模式下飆升，輪到紐幣在 G10 貨幣排行榜上名列前茅，但排名靠前的伙伴（英鎊、瑞士法郎）說明了該時段的不同尋常。從昨天的新冠疫情后低點（0.5535 美元）開始，紐元目前低於 0.5660 美元的時段高點。貨幣政策前景的差異似乎正在推動跨塔斯曼貨幣之間的分歧，紐幣突破 89 澳分。我們繼續預計本周風險偏好和收益率差異將推動貨幣走勢，明天的 FOMC 會議紀要將成為下一個重大事件。
🥐提前24小時看點：我們預計 9 月 REINZ 住房數據將顯示紐西蘭住宅房地產市場尚未轉變，房價將再下跌一個月，銷售量仍然很低，銷售天數中位數仍然很高。8 月是開放邊境的第一個月，因此紐西蘭的淨移民數據將受到特別關注（風險偏向於另一次淨流出），旅遊業流入的增加是支持紐西蘭經濟的關鍵因素。在明天早上 7 點紐西蘭央行（可能是鷹派的）會議紀要之前。
文思財經學院熱門服務推薦
Comments