🍜第三季度澳大利亞 CPI 數據以我們習慣的方式超出預期，每年飆升至 +7.3%（市場預期：7%）。這對澳洲央行RBA來說有點尷尬，它暫時希望事情朝著正確的方向發展，並開始踩下貨幣政策剎車。我們仍預計央行將在 11 月僅加息 25 個基點，但預計 RBA 將在年底額外加息 25 個基點，以使現金利率在年底達到 3.1% 的終點。這比市場預期的峰值價格（2023 年年中）低約 100 個基點，因此這是一個相當大的預測。
🍤在塔斯曼海對岸，昨天值得注意的事件是 澳新銀行的企業信心展望ANZBO最新的調查。總體結果再次減弱市場對明年紐西蘭央行RBNZ加息定價意願，儘管增長放緩，就業意願仍然強勁）。簡而言之，這一切都與我們的核心觀點非常一致——通脹可能已經見頂，但仍遠高於目標，而疲軟的勞動力供應前景將使勞動力市場保持緊張。RBNZ應該還不能滿足於現狀，畢竟目前的通脹是正常範圍的2倍之多。
🍟一夜之間，央行的決定繼續成為焦點。加拿大央行選擇“僅”加息 50 個基點令大多數分析師感到意外，因為市場定價認為加息 75 個基點的可能性在 50% 以上。央行仍有收緊傾向，但其聲明的語氣顯示出對未來舉措的謹慎態度，使加拿大經濟面臨陷入衰退的風險。這一消息略微提振了市場情緒，儘管一致認為美聯儲不一定會效仿。這在我們看來是正確的。
🍞不出所料，加拿大債券像石頭一樣下跌，下跌 14-28 個基點。但美國國債也面臨壓力，整個曲線下跌約 3-9 個基點（2 年：4.42%，10 年：4.02%）。這仍然使美國國債收益率在過去三個月中上漲了超過 100 個基點。昨天紐西蘭掉期收益率幾乎沒有突然波動，儘管它們恢復了昨天的大部分跌幅，上漲了 0-7 個基點，前端波動最大（2 年：5.16%，10 年：4.80%）。
🥩股市一直在努力保持它們在加拿大央行結果之後最初表現出的勢頭。持續發布的收益數據也繼續衝擊股市。截至發稿時，道瓊斯指數基本持平，上漲 0.1%，標準普爾 500 指數失敗，而對科技敏感的納斯達克指數下跌 1.7%。
🥫商品價格大多走高，近期石油期貨上漲 2-2.5%（布倫特原油：95.63 美元，WTI：87.85 美元）。
🌯在英國，新任首相里希·蘇納克（Rishi Sunak）繼續在站穩腳跟。內閣和外部部門的招聘和解僱仍在繼續。政府還宣布將其財政更新推遲到 11 月 17 日（之前定於萬聖節）。這一消息似乎並未打擾市場，金邊債券收益率大多走低。不過，艱難的權衡仍然迫在眉睫，蘇納克拒絕承諾根據通貨膨脹來提高福利。
🍠儘管風險情緒相當複雜，但美元走低一直是隔夜貨幣市場的主要主題。紐幣和澳元在 G10 排名中名列前茅。隔夜紐元/美元穩步攀升至 0.5740-0.5830 區間的高端，而紐元/澳元在 0.8950-0.8990 區間內基本橫盤整理。
🥗未來24小時看點：大部分時間都很平靜，歐洲央行的下一次會議是隔夜關注的焦點。會議的市場定價目前約為 72 個基點，因此我們將不得不拭目以待，銀行是否會因加入加拿大人的放緩而感到意外。美國的GDP 數據也在隔夜發布，涵蓋第三季度。市場預計核心 PCE 環比將略微放緩至 4.5%，而在經歷了幾個季度疲軟之後，GDP 環比年化 2.4% 的穩健增長即將到來。
文思財經學院熱門服務推薦
Comments