🍐周末，美國第二大銀行倒閉，矽谷銀行倒閉。這家為初創公司融資的巨頭上週早些時候宣佈出售證券組合損失約 18 億美元，引發其股價大幅下跌，並最終導致存款擠兌。由於客戶在周五晚上試圖提取大約 420 億美元的存款（約佔 SVB 總賬面的 25%），美國聯邦存款保險公司 (FDIC) 宣布將關閉該銀行，符合條件的儲戶將在周一重新獲得任何受保資金（太平洋時間）。
🍒根據美國法規，FDIC 為每位所有者最多 25 萬美元的存款提供保險——但據 CNBC 報導，這可能僅涵蓋 SVNB 存款的 5% 左右。科技和金融界的一些聲音——我們應該注意到他們不是中立的觀察者——認為聯邦政府應該介入，提供更廣泛的救助。關於是拯救生病的實體以防止傳染，還是讓它們失敗並冒著造成道德風險的風險，這是一個由來已久的爭論。SVB 可能不是銀行系統的重要組成部分，但作為許多科技公司的主要銀行家，它被描述為初創企業的潛在“滅絕級別事件”（來源：路透社）。彭博社報導稱，如果更多銀行陷入困境，監管機構可能會部署更廣泛的支持措施。
🍟不出所料，風險資產在所有的焦慮中遭受重創，週末股市暴跌。道瓊斯指數和標準普爾 500 指數週五均下跌 1-1.5%，科技股占主導地位的納斯達克指數表現不佳，下跌 1.75%。低迷的股票是全球主題，歐洲和亞太股市本週均以虧損告終。
🥩有諷刺意味的是，週末公佈的美國經濟數據偏強。2 月份非農就業人數（美國勞動力市場的主要數據）以 31.1 萬的穩健步伐增長，超出預期的 26.5 萬。
🍔所有這些都凸顯了美聯儲所處的尷尬境地。一方面，數據表明經濟並未像大多數預測者預期的那樣降溫，美聯儲可能需要在緊縮政策方面採取更多行動。另一方面，利率已經上漲了很多，其影響尚未完全顯現，並且可能以意想不到的方式產生反響。事實上，最初對 SVB 失去信心的一個重要原因是投資者對銀行持有的債券投資組合的價值感到擔憂，以及較高的存款成本會擠壓利潤。
🥑在杰羅姆·鮑威爾 (Jerome Powell) 發表鷹派國會證詞後，週二飆升的焦慮情緒已將美聯儲定價推低。市場現在預計聯邦基金利率將在年中達到 5.28% 的峰值，低於本週早些時候預測的 5.63%。市場現在還預計美聯儲將在 2023 年下半年降息約 36 個基點。上週五更廣泛的美國國債收益率大幅下跌 14-30 個基點，其中 2 年期國債收益率下降 28 個基點至 4.59% 左右，10 年期國債收益率下降 21 個基點至約 3.70% %。歐洲和更廣泛的亞太地區也出現了收益率市場下跌。
🥬由於非農就業數據強勁（對避險貨幣不利），美元在周末的前半段時間處於落後狀態，隨後隨著市場焦慮情緒的加劇而收復失地。紐元/美元上漲略低於 1 美分至 0.6180 左右，隨後因焦慮情緒上升而回落至 0.6130，收盤小幅走高（但鑑於美元早些時候的上漲，本週仍大幅下跌）。紐元兌澳元升至 0.9250-0.9320 區間的頂部。
🌽儘管風險資產普遍疲軟，但美國貿易中的能源價格走高。石油基準指數上漲 1.2-1.5%，WTI 原油價格為 76.88 美元，布倫特原油價格為 82.78 美元左右。沙特石油巨頭沙特阿美上週末公佈了創紀錄的 1611 億美元利潤。
🍅未來一周看點：本週開局平靜，紐西蘭食品價格數據將於今早 10 點 45 分公佈。本週的本地亮點是第 4 季度 GDP 數據，在 2023 年的天氣沖擊和隨後的重建之前，該數據看起來普遍疲軟，環比為 -0.5%。國際方面，週三晚間的 CPI 數據可能會提高美聯儲在下次會議上加息 50 個基點的可能性，如果它達到我們預期的 +0.5% 環比大關。歐洲央行週四晚上開會，鑑於近期歐洲數據的彈性剪輯，歐洲央行可能會加息 50 個基點。
文思財經學院熱門服務推薦
Comments